Investimento responsável
Os PRI (Principles for Responsible Investment) definem o investimento responsável como a “inclusão de forma explícita e sistemática dos temas ESG na análise e decisão de investimento”. Considerar informações de sustentabilidade leva a melhores decisões de investimento.
Significa que
- São analisadas informações financeiras mas também informação ESG;
- São identificados fatores financeiros materiais e fatores ESG;
- É avaliado o impacto potencial de fatores financeiros materiais e dos fatores ESG no desempenho económico (do país, do setor e da empresa);
- São tomadas decisões de investimento que incluam considerações de todos os fatores financeiros materiais e fatores ESG.
O que não significa que
- É proibido o investimento em determinados setores, países e empresas;
- Os fatores financeiros tradicionais são ignorados;
- Todos os fatores ESG de cada empresa devem ser avaliados;
- Cada decisão de investimento é afetada por fatores ESG;
- As performances dos portfólios são sacrificadas em prol das técnicas de investimento responsável.
Risco, retorno e oportunidades
Utilizar fatores ESG na avaliação de investimentos é uma forma de identificar e evitar alguns riscos numa determinada empresa ou setor. Esta mesma análise pode ser aplicada para encontrar oportunidades de investimento.
Materialidade
A integração ESG envolve a consideração das questões ESG que apenas são materiais e que são consideradas altamente prováveis de afetar o desempenho corporativo e o desempenho do investimento. A avaliação da materialidade requer uma compreensão dos principais fatores ESG que afetam um determinado país ou setor.
Fontes: PRI, BlackRock, Swiss Sustainable Finance